CaliToday News – Các khoản ứng tiền mặt cho doanh nghiệp (MCA) đang được quảng bá rầm rộ như phao cứu sinh tài chính với thủ tục dễ dàng và giải ngân chưa đầy 24 giờ. Tuy nhiên, hình thức tài trợ vốn hợp pháp nhưng gần như không bị quản lý này đang trở thành chiếc bẫy chết người đối với nhiều doanh nghiệp nhỏ tại Hoa Kỳ.
Do các đơn vị cấp vốn khẳng định họ không phát hành khoản vay thông thường thuộc phạm vi quản lý của luật pháp liên bang và tiểu bang, họ có thể áp mức chi phí tài chính thực tế lên tới hàng trăm, thậm chí hàng nghìn phần trăm. Điển hình như Triways, một công ty vận tải và kho bãi gia đình hoạt động gần nửa thế kỷ tại Nam California với 60 nhân viên và đạt doanh thu gần 10 triệu USD năm 2024. Khi tìm cách mở rộng quy mô để phục vụ hợp đồng giao hàng cho các cửa hàng thuộc Hải quân, Giám đốc điều hành John Jauregui đã tìm đến MCA. Kết quả là một trong các hợp đồng có mức lãi suất quy đổi năm (APR) lên tới 2.190%.
Khác với các ngân hàng truyền thống, bên tài trợ MCA tự động rút tiền trực tiếp từ tài khoản ngân hàng của khách hàng theo ngày hoặc theo tuần. Việc trích tiền liên tục làm cạn kiệt dòng tiền trả lương, vận hành và mua hàng, khiến các chủ doanh nghiệp buộc phải nhận thêm nhiều gói MCA mới để đắp đổi. Trong vòng khoảng hai năm rưỡi, ông Jauregui đã vay hơn 30 khoản MCA khác nhau.
Theo Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Kansas City, các doanh nghiệp nhỏ bị ảnh hưởng bởi lạm phát, thuế quan và tín dụng thắt chặt đang ngày càng tìm đến MCA để trang trải chi phí vận hành và lương bổng, khiến khó khăn tài chính càng trầm trọng hơn. Khảo sát từ các ngân hàng dự trữ liên bang khu vực cho thấy 12% doanh nghiệp nhỏ tìm kiếm tài chính năm ngoái đã nộp đơn xin MCA, tăng so với 9% của năm 2024. Hiệp hội Tài chính Doanh nghiệp Nhỏ ước tính thị trường MCA đạt quy mô khoảng 20 tỷ USD.
Viện Phá sản Hoa Kỳ ghi nhận số vụ nộp đơn phá sản liên bang của doanh nghiệp nhỏ trong 9 tháng đầu năm 2026 tăng 36% so với cùng kỳ năm trước. Phân tích của The Wall Street Journal chỉ ra rằng các đơn vị cung cấp MCA là chủ nợ trong hơn một nửa số vụ phá sản này. Thẩm phán phá sản liên bang Caryl Delano tại Tampa nhận định hầu như mọi hồ sơ doanh nghiệp nhỏ ra tòa đều có ít nhất một hoặc nhiều chủ nợ MCA.
Khi doanh nghiệp mất khả năng thanh toán, các đơn vị MCA thường phát thông báo thế quyền UCC tới các khách hàng của doanh nghiệp và cổng thanh toán để chặn dòng tiền trả thẳng cho họ. Trước sức ép nợ nần với số tiền phải trả MCA lên tới 250.000 USD mỗi tháng cùng các khoản thế quyền, Triways đã nộp đơn xin tái cơ cấu phá sản theo Chương 11 vào tháng 4 năm nay với khoản nợ hơn 1,2 triệu USD từ các bên cấp MCA, trước khi vụ việc bị tòa bác bỏ vào tháng 6. Đến tháng 9, công ty vận tải này đã chính thức phải ngừng hoạt động.
Ban biên tập CaliToday
